Wichtige Einblicke
- Whales sammelten Millionen von HYPE-Tokens an, was eine starke Preisrallye auslöste.
- Das Angebot an Stablecoins erreichte $277,8 Milliarden, da die Klarheit der Regulierung die institutionelle Nutzung ankurbelte.
- Die Umsätze von Hyperliquid sind gestiegen, aber die bevorstehende Freigabe von Token könnte für Volatilität sorgen.
Der HYPE-Token, der auf der dezentralen Börse Hyperliquid beheimatet ist, hat sich in diesem Jahr zu einem der meistdiskutierten Vermögenswerte entwickelt.
Die On-Chain-Daten vom September zeigten eine aggressive Anhäufung von Walen, die die Preise nach oben trieb und das Vertrauen der Großanleger stärkte.
Wale machen ihren Zug
Ein solcher Fall trat am 9. September ein, als ein Wal 10,56 Millionen USDC ausgab, um 217.689 HYPE-Token zu kaufen. Allein dieser Handel ließ den Kurs von HYPE um 13 % auf 54 USD steigen und brachte mehr als 1,3 Mio. USD an nicht realisierten Gewinnen.
Ein weiterer prominenter Investor, Qianbaidu.eth, hat 20,57 Millionen Dollar für 431.000 HYPE-Token zu 47,7 Dollar pro Token ausgegeben. Dies ließ den Preis auf ein neues Allzeithoch steigen.
Bemerkenswert ist, dass derselbe Wal bereits am Vortag 260.900 Token für 13 Millionen Dollar in zwei Wallets gekauft hatte.
Die Überzeugung der Whales hat sich sogar auf gehebelte Wetten ausgeweitet. Ein solches Whale-Konto eröffnete eine Long-Position im Wert von 26,4 Millionen Dollar mit einem Hebel von 5 und schloss mehr als 483.000 HYPE-Token zu 53,77 Dollar ab.
Diese Schritte zeigen die Rolle von HYPE sowohl als Governance- als auch als Liquiditäts-Token innerhalb von Hyperliquid, das mittlerweile 73 % der dezentralen Perpetual Trading-Aktivitäten dominiert.
Stablecoin Expansion steigert institutionelle Beteiligung
Der Anstieg der HYPE-Wal-Aktivitäten passt in die Geschichte der Stablecoins und der institutionellen Akzeptanz. Im August hatte das Gesamtangebot an Stablecoins dank der Unterstützung durch den GENIUS Act die Marke von 277,8 Milliarden Dollar überschritten.
Daten zeigen, dass 83% der institutionellen Anleger planen, ihr Krypto-Engagement in diesem Jahr zu erhöhen. Mehr als 90% haben bereits Stablecoins in ihre Geschäfte integriert, insbesondere für grenzüberschreitende Zahlungen und das Treasury-Management.
USDC, der zweitgrößte Stablecoin, spielte eine wichtige Rolle bei den jüngsten HYPE-Käufen. So wurde zum Beispiel eine USDC-Einlage in Höhe von 42,9 Millionen Dollar verwendet, um mehr als 682.000 Token zu erwerben.
Gleichzeitig hat der Wechsel der Federal Reserve zu einer dovisheren Haltung die Liquidität in Risikoanlagen angeheizt. Jetzt, da Zinssenkungen wahrscheinlich sind, wenden sich Institutionen sowohl Ethereum Staking ETFs als auch Stablecoins zu, um ihre Treasury-Allokationen zu optimieren.
In öffentlichen Schatzkammern befinden sich bereits mehr als 3,3 Millionen ETH, was zeigt, wie weit die Akzeptanz fortgeschritten ist.
Makrotrends treiben das Wachstum von Hyperliquid an
Hyperliquid hat einen starken Anstieg der Aktivitäten verzeichnet. Der Umsatz im 3. Quartal belief sich auf 406 Mio. $, was einem Jahresumsatz von 810 Mio. $ entspricht. Das wöchentliche Handelsvolumen der Börse erreichte einen Rekordwert von 78 Mrd. $, unterstützt durch ein offenes Interesse von 15 Mrd. $.
Die parteiübergreifende Unterstützung für Krypto-Gesetze wie das GENIUS-Gesetz hat dem Sektor ebenfalls ein stärkeres Fundament gegeben. Diese regulatorische Klarheit ermutigt traditionelle Unternehmen, in den Markt einzutreten, was ein Faktor ist, der Hyperliquid und HYPE weiterhin zugute kommt.
Trotz der starken Fundamentaldaten gibt es jedoch noch einige Risiken.
Hyperliquid steht vor großen geplanten Freischaltungen von HYPE-Token im Laufe dieses Jahres, die auf 450 Millionen Dollar pro Monat geschätzt werden.
Die Plattform hat jedoch einen Hilfsfonds in Höhe von 1,3 Milliarden Dollar eingerichtet, um dem entgegenzuwirken und den Verkaufsdruck zu verringern.
Technische Analyse und Handelsmuster
Backtests von HYPE aus dem Jahr 2022 bis heute zeigen einige nützliche Muster für Trader. Die historischen Daten zeigen, dass HYPE, wenn er wichtige Unterstützungszonen testete, innerhalb von 30 Tagen durchschnittlich zwischen 18 und 22% zurückkam.
Außerdem lag die Erfolgsquote bei diesen Bounces bei 72%.
Allerdings hält nicht jeder Versuch. Falsche Ausbrüche führten oft zu Drawdowns von 8 bis 12% vor der Erholung. Händler, die diese Muster nutzen, brauchen also Disziplin und Risikomanagement, um Verluste bei falschen Erholungen zu vermeiden.
Gegenwärtig wird der Bereich zwischen $40 und $42 als starke Unterstützungszone angesehen. Ein Ausbruch über die jüngsten Höchststände von HYPE könnte den Aufwärtstrend fortsetzen. Die Freischaltung von Token ist jedoch nach wie vor ein wichtiger Faktor.
In der Zwischenzeit bereitet Hyperliquid die Einführung eines eigenen Stablecoins namens USDH vor. Dieser Vermögenswert könnte die Abhängigkeit vom USDC von Circle verringern. Mehrere Unternehmen haben im Vorfeld einer für den 14. September geplanten Abstimmung der Community Vorschläge eingereicht.
Das Ergebnis dieser Abstimmung wird darüber entscheiden, ob Hyperliquid mehr von den 200 Millionen Dollar an jährlichen Einnahmen erhält, die derzeit über die USDC-Reserven an Circle fließen.
